（原标题：铁牛集团有限公司2016年公开发行公司债券募集说明书摘要（面向合格投资者））
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读《募集说明书》中“风险因素”等有关章节。
一、经联合信用评级有限公司评定，发行人主体信用等级为AA，本次债券评级为AA；本次债券上市前，发行人最新一期期末净资产为721,139.40万元（截至2015年12月31日合并报表中所有者权益合计）；本次债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为35,682.30万元（2013年度、2014年度及2015年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次债券为固定利率且期限较长，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
三、由于本次债券具体交易流通的审批事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，发行人将在本次债券发行结束后及时向上海证券交易所提出上市交易申请，但发行人无法保证本次债券上市交易的申请一定能够获得上海证券交易所的同意，且具体上市进程在时间上存在不确定性，亦无法保证本次债券会在债券二级市场有活跃的交易。如果上海证券交易所不同意本次债券上市交易的申请，或本次债券上市后在债券二级市场的交易不够活跃，投资者将面临流动性风险。
四、随着国内汽车市场持续较快发展，汽车整车及零部件行业持续吸引着新的进入者，同时现有企业为巩固市场地位，不断加大产能建设、市场拓展力度及技术研发投入，市场竞争日趋激烈。尽管发行人目前在技术、质量、服务、客户等方面具有较强的综合竞争优势，但是如果汽车行业投入过大、过快导致产能过剩，引起市场剧烈波动，或发行人不能在零部件行业日趋激烈的市场竞争中及时、全面地提高产品竞争力，发行人可能面临产品销量、市场份额下降等风险，进而影响公司发展。
五、本次债券的偿债资金将主要来源于发行人经营活动产生的收益和现金流。2013年度、2014年度及2015年度，公司合并口径下的经营活动产生的现金流净额分别为140,304.06万元、62,352.88万元及30,687.52万元。公司报告期内经营性现金流波动较大，经营性现金流受汽车行业、电子材料行业景气度和公司业务规模增减影响较大。故若在本次债券存续期间，汽车、电子材料行业整体行情发生波动或公司业务发展策略发生调整，公司的经营性现金流可能受到影响，并导致本次债券的偿付存在一定风险。
六、本次债券由发行人实际控制人应建仁提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。在本次债券的存续期内，若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响，发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金，可能将影响本次债券本息的按期偿付。
七、根据评级机构联合信用评级有限公司出具的评级报告，发行人主体长期信用等级为AA，本次债券信用等级为AA，该等评级结果表明发行人偿还债务的能力很