铭利达301268）6月15日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年6月14日接受36家机构单位调研，机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、海外机构、证券公司、阳光私募机构。
答：今年一季度销售增幅55%,二季度受疫情影响比较大,上海疫情外溢对江苏工厂的交付产生较大压力,未达到公司原定预期,但整体同比增速还在提升。目前来看,情况均有所好转,6月份增速会好于5月份,具体情况以公司半年度报告披露的信息为准。细分行业来看,光伏、储能、新能源汽车,增幅最大的是储能,受去年低基数影响,今年增速较为领先,但绝对值增量对公司营业收入贡献不如其他。目前从客户端反馈的信息来看,下半年海外市场需求提升,公司主要市场持续保持景气度提升趋势。光伏逆变器市场预计会继续保持较快增长。安防领域中海康仍然是公司第一大客户,占比较高;华为和海外公司占比有所增长,但预计不会产生太大增幅,安防行业整体保持跟去年差不多水平。消费电子预计保持同比增长。其他行业也有不同程度的增长。
问：新能源汽车领域今年新进入哪些客户,提供哪些产品?各类产品所占份额以及竞争对手的情况?长期来看比亚迪002594）能做到多少份额?
答：新能源汽车方面仍然以比亚迪、宁德时代300750）、北汽为主,主要以电机、电控、电池以及轻量化结构件为核心,涵盖王朝和海洋系列。比亚迪很多项目我们深度参与开发,现在我们也面临比较大的交付压力,力求最快的时间、最高的要求满足客户的需求,产能上还会保持持续增长;份额上,据我们了解有一些产品是独家供应,有一些是多家供应商共同承担,基本都是这两种情况。
答：跟比亚迪的合作很多年了,从2016开始逐步深入合作,前期很多项目都是我们独立开发,但受公司经营规模和资金实力影响前些年收入占比不大。从生产的安全性来看,比亚迪会逐步引入其他供应商,或者比亚迪自己去做,这是行业比较普遍的现象。但因比亚迪增量很大、增速很快,即便引入其他供应商,各家也都能获得较好的成长趋势。
答：同样的产品国外客户毛利率水平比国内客户要略高,目前公司主要的市场还是在国外,受困于场地、设备、人员等资源配置,前几年国内市场并未重点开拓,随着公司的逐渐发展壮大、资源配置完备、产能扩大的前提下,我们也会不断向国内客户拓展,比如分配给国内客户的产能也在逐步扩大。公司成立之初就认为新能源是未来是比较有发展前景的行业,因此一直围绕这个行业在布局。SolarEdge成立时间和公司差不多,创始人也是非常看好新能源行业,可以说SolarEdge和公司是互相进步、互相成就。经过这么多年和SolarEdge的合作,公司也能满足SolarEdge的高标准要求,而且公司对光伏这个行业越来越了解,开发起其他的海外客户也会得心应手。
答：技术升级一直会有,最早结构件都是铝合金压铸成型,随着近些年工艺和结构的改进、成本的控制,逐步从压铸转向了注塑。注塑产品要求使用期25年以上,公司在使用进口原材料以外,我们也在使用一些工艺技术和表面处理能力来提升产品的使用寿命。
答：不同部门有所差别,市场部门考核的是销售成长情况;子公司管理层考核负责项目的具体落地实施、生产效率、成本控制、净利润等;公司整体的考核为销售及净利润情况等。
答：不完全是,如果只看收入没有利润是没有价值的,公司是重资产行业,从公司整体层面考虑,最基础的是销售,在销售的基础上利润率水平提升也很重要,相互之间是有关联的,但不会只看一个指标。以公司